Cómo impacta la Reserva Federal en las tasas de interés hipotecarias ¿Bajarán las tasas de interés hipotecarias en 2023?

La Reserva Federal y las tasas de interés hipotecarias ¡Un análisis sobre si bajarán en 2023!

Nuestros expertos responden a las preguntas de los lectores sobre la compra de vivienda y escriben reseñas imparciales de productos (así es como evaluamos las hipotecas). En algunos casos, recibimos una comisión de nuestros socios; sin embargo, nuestras opiniones son nuestras propias.

  • La Reserva Federal reduce la inflación aumentando la tasa de fondos federales, lo que puede afectar indirectamente las hipotecas.
  • La alta inflación y las expectativas de los inversores sobre más aumentos de tasas de la Fed pueden elevar las tasas hipotecarias.
  • Si los inversores creen que la Fed podría recortar tasas y la inflación se está desacelerando, las tasas hipotecarias generalmente tienden a bajar.

La Reserva Federal anunció el miércoles que mantendrá la tasa de fondos federales estable por el momento.

En su conferencia de prensa posterior al anuncio, el presidente de la Fed, Jerome Powell, sugirió que podría ser necesario un aumento de tasas más en una de las próximas reuniones de la Fed para reducir la inflación a un nivel aceptable. Pero también reiteró que los funcionarios de la Fed están “procediendo con cautela” y tomando decisiones reunión por reunión.

Los cambios en la tasa de fondos federales a menudo tienen un gran impacto, aunque indirecto, en las tasas hipotecarias. Por eso, si tienes una hipoteca o estás planeando conseguir una, es una buena idea saber qué hace la Reserva Federal. Aunque puede ser un tema un poco aburrido, las decisiones de política de la Fed tienen muchas implicaciones en la vida real para las personas cotidianas, especialmente los propietarios actuales y futuros.

Cuando la Fed decide realizar cambios en su tasa de referencia, llamada tasa de fondos federales, puede afectar indirectamente los tipos de tasas que te ofrecen los prestamistas hipotecarios. Esto a su vez afectará cuánto pagas cada mes por una vivienda.

Debido a que el presidente Powell sugirió que los futuros aumentos de tasas no están descartados, es posible que veamos un ligero aumento en las tasas hipotecarias este año. Por otro lado, si la inflación continúa disminuyendo y la Fed logra alcanzar su objetivo de crecimiento de precios anual del 2%, las tasas hipotecarias podrían disminuir. Además, si el banco central puede comenzar a recortar tasas el próximo año, es probable que las tasas hipotecarias caigan aún más.

Qué hace la Reserva Federal

La Fed tiene dos tareas principales, a las que se conoce como su “mandato dual”: mantener la estabilidad de precios y mantener el desempleo bajo.

Cuando la economía se calienta demasiado, los precios tienden a aumentar más rápido de lo saludable. Cuando esto sucede, la Fed utiliza herramientas de política monetaria que ejercen presión a la baja sobre la inflación. Su herramienta principal para frenar la inflación es la tasa de fondos federales, que es la tasa de interés que los bancos se cobran entre sí por préstamos overnight. Aumentar esta tasa ralentiza el crecimiento económico.

Cuando la economía se ha desacelerado demasiado y necesita un impulso, la Fed recortará la tasa de fondos federales para que sea más barato para los bancos pedir prestado dinero. Durante la pandemia de COVID-19, la Fed redujo las tasas cerca de cero para estimular una economía en dificultades.

La tasa de fondos federales

Hasta ahora en 2023, la Fed ha aumentado la tasa de fondos federales cuatro veces:

  • Febrero: +0.25 puntos porcentuales
  • Marzo: +0.25 puntos porcentuales
  • Mayo: +0.25 puntos porcentuales
  • Junio: sin cambios
  • Julio: +0.25 puntos porcentuales
  • Septiembre: sin cambios
  • Noviembre: sin cambios

La Fed pasó la mayor parte del año pasado aumentando agresivamente las tasas para intentar controlar una inflación de décadas. Sus esfuerzos han dado resultados: el Índice de Precios al Consumo, una medida importante de la inflación, finalmente comenzó a desacelerarse a lo largo del último año, aunque aún se mantiene elevado.

La próxima reunión de la Fed concluye el 13 de diciembre, y los mercados actualmente esperan otro parón, según la Herramienta CME FedWatch. Pero hay muchos datos económicos que se espera que se publiquen antes de la reunión, y esa predicción podría cambiar en las próximas semanas.

Cómo se determinan las tasas hipotecarias

La tasa de interés de tu hipoteca personal dependerá en gran medida de las circunstancias de tu perfil financiero: tu puntuación crediticia, la relación entre deuda e ingresos (debt-to-income ratio) y cuánto dinero tienes para el pago inicial.

Pero las tendencias generales en las tasas hipotecarias pueden verse afectadas por muchos factores diferentes, incluyendo las condiciones económicas actuales, la inflación, la tasa de desempleo y el mercado de vivienda.

Las tasas hipotecarias no siguen directamente la tasa de fondos federales. En cambio, normalmente suben y bajan junto con los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años, porque las tasas hipotecarias son en gran medida influenciadas por la demanda de los inversionistas.

“Las tasas de interés fijas de las hipotecas generalmente se establecen en función del rendimiento del bono del Tesoro a 10 años”, dice Michael Gifford, CEO y cofundador de Splitero, una empresa de inversión en bienes raíces. “Este bono suele ser monitoreado de cerca por los inversionistas. A medida que la Reserva Federal aumenta las tasas de interés a corto plazo, el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años también tiende a aumentar. Esto ejerce presión al alza sobre las tasas hipotecarias. Los aumentos de tasas de la Fed también pueden señalar a los prestamistas que las presiones inflacionarias pueden estar aumentando, lo que puede llevar a los prestamistas a aumentar sus tasas de interés en respuesta, incluyendo las tasas hipotecarias.”

Los aumentos de tasas de la Fed no impactan directamente las tasas hipotecarias, pero las expectativas de los inversionistas pueden hacerlo

Después de que un consumidor finaliza su hipoteca, esta generalmente se vende y se empaqueta en un tipo de bono llamado título respaldado por hipotecas (MBS por sus siglas en inglés), que los inversionistas pueden luego comprar.

Cuando la inflación es alta, los prestamistas deben aumentar las tasas para atraer a los inversionistas. Esto se debe a que la alta inflación erosiona los rendimientos de sus inversiones, por lo que demandan rendimientos más altos.

Por el contrario, si parece que nos dirigimos hacia una recesión, los inversionistas buscarán inversiones más seguras, incluyendo títulos respaldados por hipotecas. Esto puede hacer que las tasas hipotecarias bajen ya que los prestamistas intentan atraer a los prestatarios.

¿Por qué podrían los inversionistas pensar que una recesión es inminente? Si la Fed aumenta las tasas demasiado y demasiado rápido, existe el riesgo de que pueda desacelerar demasiado la economía. Muchos expertos han expresado preocupación de que el banco central no pueda lograr un “aterrizaje suave”, donde desacelere la economía lo suficiente como para controlar el crecimiento de los precios pero no tanto como para inducir inadvertidamente una recesión.

Básicamente, los inversionistas observan a la Fed para ver cómo está reaccionando a las condiciones económicas actuales, y toman decisiones de inversión basadas en cómo creen que las acciones de la Fed impactarán en la economía en general.

Cómo te afectan los aumentos de tasas de la Fed y tu hipoteca

“Cualquier propietario de una hipoteca, un propietario que busca refinanciar una hipoteca o un futuro propietario que busca comprar una casa deberían estar atentos a las tasas de interés”, dice Gifford.

Aunque las tasas hipotecarias no siempre se mueven al mismo ritmo que la tasa de fondos federales, es buena idea tener una comprensión básica de cuándo y por qué los cambios en la política de la Fed pueden afectar las hipotecas, especialmente si planeas obtener una hipoteca o refinanciar en el futuro cercano. Esto significa no solo observar lo que hace la Fed, sino también lo que sus funcionarios dicen sobre los cambios futuros en la política.

Es posible que la Fed incluso comience a recortar las tasas el próximo año. Esto probablemente permitiría que las tasas hipotecarias finalmente caigan. Pero mientras tanto, los prestatarios deben esperar que las tasas hipotecarias se mantengan cerca de sus niveles actuales.

Preguntas frecuentes sobre la Fed y las tasas hipotecarias