¿Qué pasó con Katie Haun y su fondo de criptomonedas de $1.5 mil millones?

¿Qué ocurrió con el fondo de criptomonedas de $1.5 mil millones de Katie Haun?

Desde que los fondos de Haun se lanzaron, las criptomonedas han caído en picada. Numerosos proyectos, incluyendo Terra y FTX, han colapsado, enviando a la industria en una espiral descendente; mientras tanto, la industria de capital de riesgo ha experimentado su propia retracción dolorosa debido al aumento de las tasas de interés y las valoraciones poco realistas. Y desde finales del año pasado, Haun ha evitado en gran medida los medios de comunicación. Todo esto nos ha llevado a mi colega Leo Schwartz y a mí a preguntarnos: ¿Qué le ha pasado a Katie Haun y su fondo de 1.5 mil millones de dólares?

Leo y yo hemos pasado los últimos meses investigando, y en nuestro último artículo, exploramos cómo Haun ha estado navegando la crisis. Cuando estaba recaudando fondos antes del colapso de las criptomonedas, promocionaba un cronograma de despliegue de aproximadamente dos años. Pero como informamos:

Haun Ventures ha procedido con más cautela y ahora planea tomar alrededor de tres años para gastar su capital. Hasta mediados de junio, la firma había invertido alrededor del 30% de su capital en unas dos docenas de posiciones, que incluyen participaciones en tokens líquidos y negociados públicamente. Estos pueden incluir criptomonedas prominentes como Bitcoin y Ether, así como tokens de menor capitalización vinculados a proyectos que a menudo se incluyen como parte de las inversiones de capital de riesgo junto con el capital tradicional. Haun Ventures se negó a revelar los nombres de los tokens que posee.

A lo largo de este tiempo, las apuestas de la firma se han dividido casi por igual entre tokens digitales y capital tradicional, aunque hasta ahora ha enfatizado las inversiones en startups en 2023, según el socio de Haun Ventures, Sam Rosenblum.

Entre las inversiones de Haun Ventures hasta ahora se encuentran la plataforma de creación de NFT Zora, así como una inversión de 32 millones de dólares en una extensión de la ronda Serie B para Aleo, una red blockchain enfocada en la privacidad, y una inversión en Artemis, una plataforma de análisis de datos de criptomonedas, ambas informadas por primera vez por nosotros. (La firma planea anunciar más acuerdos pronto). Hasta ahora, los LP de Haun no parecen estar demasiado preocupados por el ritmo de la firma. Sus inversores son grandes empresas, incluido el fondo soberano de Arabia Saudita, que están apostando por las criptomonedas: “Si esto llega a cero, no va a arruinar nuestra cartera”, nos dijo un LP. Pero como escribimos:

Aunque algunos pueden apreciar la cautela relativa de la firma, todavía habrá presión para que Haun Ventures haga algo con su capital, ya que la firma, al igual que otros fondos de capital de riesgo, cobra una comisión de gestión. El promedio de la industria para estas comisiones es de alrededor del 2%. Haun Ventures se negó a comentar sobre sus comisiones.

La cautela relativa de Haun no se limita solo a sus inversiones. Desde el colapso de FTX en noviembre, Haun, que una vez cortejaba a los medios de comunicación, se ha retirado en gran medida de la atención pública. Y a lo largo de la elaboración de este informe, rechazó múltiples solicitudes de entrevista. Esto contrasta con cómo Haun ha ayudado a impulsar públicamente no solo las criptomonedas, sino también su carrera. Y como informamos en el artículo, las representaciones mediáticas anteriores elogiosas han recibido críticas de algunos de sus antiguos colegas en el mundo de la aplicación de la ley.

Aquí puedes leer el artículo completo. ¿Y qué sigue para Haun Ventures? Creo que Fred Wilson, cofundador de Union Square Ventures, lo resumió mejor: “Cuando vuelvan a recaudar un segundo fondo”, nos dijo, “querrán tener una historia muy sólida sobre lo que hicieron y cómo reaccionaron ante el cambio del mercado”.

Caída de las ganancias de Carlyle: El titán de capital privado informó ganancias el miércoles y, al igual que Blackstone hace un par de semanas, sufrió pérdidas sustanciales en comparación con el segundo trimestre de 2022. Las ganancias distribuibles de Carlyle Group (aquellas que pueden pagar a los accionistas) cayeron un 26% en comparación con el año pasado, mientras que los ingresos ahora son aproximadamente la mitad de lo que eran hace un año, ya que los gigantes de capital privado continúan sintiendo las tensiones del difícil entorno de las transacciones comerciales.

Devaluaciones de Union Square Ventures: Los inversores de capital de riesgo han estado reduciendo el valor de sus carteras a medida que la recesión sigue afectando las valoraciones tecnológicas. Union Square Ventures, considerado un VC de alto rendimiento, ha reducido el valor de siete de sus fondos en casi un 26% este año, según informó Business Insider, según los rendimientos de inversión para UTIMCO, a los que accedieron a través de una solicitud de registros públicos. La recesión no perdona a nadie.

Hasta mañana,

Anne SradersTwitter: @AnneSradersEmail: [email protected]ía una oferta para el boletín Term Sheet aquí.

Jackson Fordyce fue el curador de la sección de ofertas del boletín de noticias de hoy.

ACUERDOS DE CAPITAL DE RIESGO

LightForce Orthodontics, una empresa con sede en Burlington, Massachusetts, que ofrece un sistema de aparatos ortopédicos personalizados impresos en 3D, recaudó $80 millones en financiamiento de la Serie D. El grupo Ally Bridge lideró la ronda y se unieron Transformation Capital, CareCapital, Omega Venture Partners, Matter Venture Partners, la Asociación Estadounidense de Ortodoncia, Kleiner Perkins, Tyche Partners y Matrix Partners

Amber Bio, una empresa de biotecnología de edición genética con sede en San Francisco, recaudó $26 millones en financiamiento inicial. Playground Global y Andreessen Horowitz Bio + Health lideraron la ronda y se unieron Eli Lilly, RDF, Hummingbird Ventures y Pillar VC

40Seas, una plataforma de financiamiento digital con sede en Tel Aviv, recaudó $6 millones adicionales en financiamiento inicial. Eminence Ventures, QED Investors, Team8 y ZIM invirtieron en la ronda.

Lightup, una empresa desarrolladora de plataformas de monitoreo de calidad de datos con sede en Mountain View, California, recaudó $9 millones en financiamiento de la Serie A. Andreessen Horowitz y Newland Ventures lideraron la ronda y se unieron Spectrum 28 Capital, Shasta Ventures, Vela Partners y Incubate Fund

Language I/O, una empresa de soporte multilingüe al cliente con sede en Cheyenne, Wyoming, recaudó $8 millones en financiamiento de la Serie A1. Joint Effects lideró la ronda y se unieron Wyoming Business Council’s Wyoming Venture Capital Fund, Gutbrain Ventures, PBJ Capital y Omega Venture Partners.

Hushmesh, una empresa de ciberseguridad con sede en Falls Church, Virginia, recaudó $5.2 millones en financiamiento. Paladin Capital Group lideró la ronda y se unió Akamai Technologies

Dynamon, una empresa de software de herramientas de análisis de datos y simulación con sede en Southampton, Reino Unido, para empresas de transporte comercial y logística, recaudó £4 millones ($5.02 millones) en financiamiento de bp ventures.

ConfiAbogado, una startup de tecnología legal con sede en la Ciudad de México y proveedor de derecho laboral B2C en América Latina, recaudó $1.65 millones en financiamiento inicial. Tuesday Capital lideró la ronda y se unieron DTB Capital, Seedstars International Ventures, 500 Global, Invariantes, Goodwater, GAIN Capital y Side Door Ventures.

Wisecut, una empresa de software de edición de videos con sede en Miami, recaudó $1 millón en financiamiento de Tim Draper.

FONDOS DE CAPITAL PRIVADO

–  Guidepost Growth Equity adquirió una participación minoritaria en Intellum, un sistema de gestión de aprendizaje empresarial con sede en Atlanta, por $25 millones. 

Arlington Capital Partners adquirió Integrated Data Services, un proveedor de software, soporte técnico y desarrollo tecnológico con sede en El Segundo, California, para clientes del gobierno federal. Los cofundadores de IDS, Jerome Murray y James Truhe, retendrán una participación minoritaria en la empresa. Los términos financieros no fueron revelados. 

BlackRock adquirió Kreos, un proveedor de financiamiento de deuda para el crecimiento y empresas en las industrias de tecnología y atención médica con sede en Londres. Los términos financieros no fueron revelados.

HCI Equity Partners adquirió una participación mayoritaria en Custom Lawn Care, una empresa de servicios de tratamiento de césped con sede en Butler, Pensilvania. Los términos financieros no fueron revelados. 

KKR acordó adquirir una participación mayoritaria en LEAP India, una plataforma de paletas con sede en Mumbai. Los términos financieros no fueron revelados.

Mercer Global Advisors adquirió Steward Wealth Management, una firma de gestión patrimonial con sede en Colleyville, Texas. Los términos financieros no fueron revelados.

New Water Capital adquirió Norwood Paper, una empresa de empaques no relacionados con cajas con sede en Chicago, y BulkSak International, un fabricante y distribuidor de productos de empaque con sede en Gastonia, Carolina del Norte. Los términos financieros no fueron revelados.

Palisade Infrastructure acordó adquirir los activos en el estado de Washington de Consolidated Communications, un proveedor de soluciones de comunicaciones de fibra con sede en Mattoon, Illinois. Los términos financieros no fueron revelados.

Rcapital adquirió Bromford Group, una empresa de aviación y generación de energía con sede en Leicester, Reino Unido. Los términos financieros no fueron revelados.

WIN-911, respaldado por Captreet, adquirió SyTech, un proveedor de software de informes con sede en Franklin, Massachusetts. Ambas compañías serán renombradas como SmartSights. Los términos financieros no fueron revelados.

OTROS

Alliance Mobile adquirió The Wireless Experience Group, un minorista autorizado de AT&T con sede en Manahawkin, Nueva Jersey. Los términos financieros no fueron revelados.

NR West adquirió Foster Benefit Resources, un proveedor de beneficios de seguros para empleados con sede en Dallas. Los términos financieros no fueron revelados.

Stavvy adquirió Brace, una empresa de tecnología de servicios hipotecarios con sede en Culver City, California. Los términos financieros no fueron revelados.

IPOs

Arm, la unidad de semiconductores con sede en Cambridge, Reino Unido, de SoftBank, tiene como objetivo una oferta pública inicial de entre $60 y $70 mil millones tan pronto como en septiembre, según Bloomberg.

FONDOS + FONDOS DE FONDOS

SK Capital Partners, una firma de inversión privada con sede en Nueva York, recaudó $800 millones para un fondo enfocado en invertir en empresas del mercado medio inferior.

Lone View Capital, una firma de capital privado con sede en Los Ángeles centrada en acuerdos tecnológicos en etapa de crecimiento, recaudó $383.8 millones para su primer fondo, según una presentación ante la SEC.

Draper Associates, la firma de capital de riesgo con sede en San Mateo de Tim Draper, enfocada en inversiones en etapas iniciales, recaudó $152.3 millones para su séptimo fondo, según una presentación ante la SEC.

PERSONAS

Primary VC, una firma de capital de riesgo con sede en Nueva York, contrató a Emily Man como socia. Anteriormente, estaba en Redpoint Ventures.