Goldman Sachs consigue la posición principal de suscripción en una serie de IPOs de grandes empresas de tecnología

Goldman Sachs lidera suscripciones en IPOs de grandes empresas tecnológicas.

El mercado de OPVs, que ha estado dormido durante mucho tiempo, parece estar despertando. Se espera que en septiembre se lancen tres OPVs de alta perfil tecnológico, lideradas por la empresa de semiconductores Arm. Las OPVs están generando una gran emoción y me han dicho que los banqueros están recibiendo llamadas de empresas que buscan adelantar sus planes de cotización.

Pero aunque se necesitan numerosos banqueros, abogados y analistas de nivel básico para llevar a cabo una OPV, hay un puesto que es el más codiciado de todos: el principal coordinador de la colocación. Este banquero, que generalmente aparece primero entre los suscriptores o el “coordinador principal a la izquierda”, tiene la responsabilidad de liderar el sindicato, es decir, el grupo de bancos, a través del proceso de OPV. Las empresas suelen elegir al banquero principal al inicio del proceso de OPV, explica Carina Antweil, socia de la firma de abogados Baker Botts, quien es subdirectora del departamento corporativo de Houston y ha representado a varias empresas que han salido a bolsa. Hay una “competencia” en la que los bancos de inversión compiten por el papel de coordinador principal de la colocación. Muchos de los bancos de Wall Street presentarán su trabajo y experiencia previa para obtener el papel, dijo Antweil.

El coordinador principal de la colocación funciona como asesor de confianza de la empresa, caminando junto a ella desde el inicio hasta el final de la OPV, dijo Antweil. Su objetivo es colocar a la empresa en la mejor posición cuando salga al mercado, dijo. Participan en las decisiones de estructuración desde el principio, deciden cómo se comercializará la OPV, lideran el roadshow y participan activamente en la preparación de la divulgación empresarial para el Formulario S-1 que se presenta a la SEC, dijo.

Y cuando se trata de las OPVs de este otoño, parece que Goldman se ha llevado algunos derechos de presumir. Goldman es el coordinador principal de la colocación para Instacart y Klaviyo, y es uno de los cuatro bancos que lideran la OPV de Arm. Se espera que Birkenstock, la marca de calzado, salga a bolsa este otoño; Goldman también está sirviendo como su coordinador principal de la colocación. Las otras negociaciones de Goldman en 2023 incluyen ser el coordinador principal en las OPVs de Kenvue, ODDITY Tech y Credo Technology Group, así como Mobileye, que salió a bolsa en octubre.

Hasta ahora este año, Goldman es el coordinador principal de la colocación en general para las OPVs tradicionales cotizadas en EE. UU., con ocho ofertas valoradas en $840 millones y una participación de mercado del 8.2%, según Dealogic. En segundo lugar está BofA Securities con ocho transacciones que suman $826 millones y una participación de mercado del 8.1%. JPMorgan ocupa el tercer lugar con siete acuerdos valorados en $778 millones y una participación de mercado del 7.6%.

Si Arm, Klaviyo e Instacart tienen un buen desempeño, me han dicho que otras 20 a 30 empresas podrían salir a bolsa este año. Lo que significa que hay muchos “coordinadores principales” por los que luchar.

Las novedades en Greylock…El reconocido inversor y cofundador de LinkedIn, Reid Hoffman, se está retirando de Greylock Partners mientras centra más atención en los esfuerzos de inteligencia artificial, según un nuevo informe del Wall Street Journal. Según se informa, Greylock ha dicho a los inversores que Hoffman no será un socio general para el nuevo fondo de $1 mil millones que la firma está recaudando. “Reid continúa involucrado estrechamente en Greylock como socio estratégico y colega”, dijo una portavoz de Greylock al Journal. —Jessica Mathews

Que tengas un buen día,

Luisa BeltránTwitter:@LuisaRBeltranEmail: [email protected] una oferta para el boletín Term Sheet aquí.

Joe Abrams seleccionó las ofertas de la sección de hoy del boletín.

NEGOCIACIONES DE CAPITAL DE RIESGO

Hyperproof, una empresa de gestión de riesgos y cumplimiento con sede en Bellevue, Washington, recaudó $40 millones en financiación. Riverwood Capital lideró la ronda y se unió al inversor existente Toba Capital.

QuantHealth, una startup israelí de diseño de ensayos clínicos que utiliza inteligencia artificial para simular ensayos, recaudó $15 millones en financiación de la Serie A. Bertelsmann Investments y Pitango HealthTech copilotaron la ronda y se unieron a los inversores existentes Shoni Top Ventures y Nina Capital.

ControlRooms.ai, una startup de IA con sede en Austin, Texas, enfocada en automatizar el proceso de solución de problemas industriales, recaudó $10 millones en financiamiento de la Serie A. Origin Ventures lideró la ronda y se unieron Amity Ventures, Tokio Marine Future Fund, S3 Ventures y otros. 

Praso, una plataforma de distribución con sede en São Paulo, Brasil, para pequeños minoristas, recaudó $9.3 millones en financiamiento de la Serie A, según TechCrunch. Valor Capital Group y NFX lideraron la ronda y se unieron a los inversores existentes Base Partners, Formus Capital, Iporanga Ventures y Endeavor Scale-Up.

DeForm, una startup de marketing web3 con sede en San Francisco, recaudó $4.6 millones en financiamiento inicial. Kindred Ventures lideró la ronda y se unieron Elad Gil, Scalar Capital, A.Capital, Alchemy Ventures y otros. 

Refiberd, una empresa de clasificación de residuos textiles con sede en Oakland, California, recaudó $3.4 millones en financiamiento inicial. True Wealth Ventures lideró la ronda y se unieron a Better Ventures, the Schmidt Family Foundation, Fashion for Good y otros. 

SNERPA Power, un proveedor de servicios energéticos con sede en Reykjavík, Islandia, para usuarios intensivos en energía, recaudó €2.2 millones ($2.4 millones) en financiamiento. Crowberry Capital y BackingMinds lideraron la ronda. 

FONDOS DE INVERSIÓN PRIVADA

Archimed SAS acordó adquirir en privado a Instem, una empresa de software de ciencias de la vida con sede en Staffordshire, Reino Unido, en una operación valorada en £203 millones ($256.5 millones). 

Bakelite Synthetics, respaldada por Investindustrial, acordó adquirir a LRBG Chemicals, un fabricante de resinas y productos derivados con sede en Toledo, Ohio, para mercados industriales. No se revelaron los términos financieros. 

BID Group, respaldada por Highland West Capital, acordó adquirir a Industrial Cutting Solutions, un fabricante de equipos de corte de madera con sede en Buhl, Alabama. No se revelaron los términos financieros. 

Brady IFS, un distribuidor de productos de alimentos, servicios de limpieza y saneamiento con sede en Bell, California y Las Vegas, Nevada, respaldado por Kelso & Company, acordó fusionarse con Envoy Solutions, un proveedor de productos de limpieza, saneamiento y servicios de alimentos con sede en Glenview, Illinois. No se revelaron los términos financieros. 

Marco Capital Partners, una empresa de cartera de Align Capital Partners, adquirió American Seal & Packing, un distribuidor de sellos mecánicos y materiales de empaque en Santa Ana, California. No se revelaron los términos financieros. 

SRJ Sports Investment adquirió una participación minoritaria en Professional Fighters League, una liga de artes marciales mixtas con sede en la ciudad de Nueva York. No se revelaron los términos financieros. 

Tower Arch Capital recapitalizó a TD&I Cable Maintenance, un proveedor de servicios de infraestructura especializada con sede en Lakeland, Minnesota. No se revelaron los términos financieros. 

OTROS

Novo Nordisk acordó adquirir a Embark Biotech, una empresa de biotecnología con sede en Copenhague, Dinamarca, por hasta €471 millones ($512 millones), según Bloomberg.

Gokaldas Exports acordó adquirir a Atraco Group, un fabricante de ropa con sede en Dubái, Emiratos Árabes Unidos, por $55 millones.

PERSONAS

Zeal Capital Partners, una firma de capital de riesgo con sede en Washington, D.C., contrató a Emily Zhen como principal. Anteriormente, estuvo en New Enterprise Associates.