Evergrande busca la aprobación de la corte de Estados Unidos para la reestructuración de una deuda de $32 mil millones a medida que aumentan los temores económicos en China.

Evergrande busca aprobación de corte de EE.UU. para reestructurar deuda de $32 mil millones ante crecientes temores económicos en China.

HONG KONG/NUEVA YORK, 18 de agosto (ANBLE) – El desarrollador en apuros China Evergrande Group (3333.HK) ha solicitado protección por bancarrota en un tribunal de Estados Unidos como parte de uno de los mayores ejercicios de reestructuración de deuda del mundo, mientras crece la ansiedad por la crisis inmobiliaria en China y una economía debilitada.

Una vez el desarrollador más vendido de China, Evergrande se ha convertido en el símbolo de la crisis de deuda sin precedentes del país en el sector inmobiliario, que representa aproximadamente una cuarta parte de la economía, después de enfrentar una falta de liquidez a mediados de 2021.

El desarrollador ha buscado protección bajo el Capítulo 15 del código de bancarrotas de Estados Unidos, que protege a empresas extranjeras que están en proceso de reestructuración de los acreedores que esperan demandarlos o atar activos en Estados Unidos.

La presentación es de naturaleza procedimental, pero el desarrollador inmobiliario más endeudado del mundo, con más de $300 mil millones en pasivos, debe hacerlo como parte de un proceso de reestructuración bajo la ley estadounidense, dijeron dos personas familiarizadas con el asunto.

Las fuentes declinaron ser nombradas debido a la sensibilidad del asunto.

Evergrande se negó a hacer comentarios.

La reestructuración de la deuda offshore de Evergrande involucra un total de $31.7 mil millones, que incluyen bonos, colaterales y obligaciones de recompra. Se reunirá con sus acreedores a finales de este mes para presentar su propuesta de reestructuración.

Desde entonces, una serie de desarrolladores inmobiliarios chinos han incumplido con sus obligaciones de deuda offshore, dejando hogares sin terminar, disminuyendo las ventas y fracturando la confianza de los inversores en un golpe para la segunda economía más grande del mundo.

La crisis del sector inmobiliario también ha generado riesgos de contagio, lo que podría tener un impacto desestabilizador en una economía ya debilitada por el consumo interno débil, la actividad fabril en declive, el aumento del desempleo y la débil demanda en el extranjero.

Un importante gestor de activos chino no cumplió con las obligaciones de pago de algunos productos de inversión y advirtió sobre una crisis de liquidez, mientras que Country Garden (2007.HK), el mayor desarrollador privado del país, se ha convertido en el último en señalar una asfixia de efectivo.

Todo esto ocurre en un momento en que la inversión en propiedades, las ventas de viviendas y la construcción nueva han disminuido durante más de un año.

Morgan Stanley se unió esta semana a algunas de las principales corredurías globales para reducir su pronóstico de crecimiento de China para este año. Ahora prevé que el producto interno bruto (PIB) de China crecerá un 4.7% este año, en comparación con un pronóstico anterior del 5%.

China tiene como objetivo un crecimiento anual del 5% para este año, pero cada vez más ANBLEs advierten que podría no alcanzar la meta a menos que Beijing intensifique las medidas de apoyo para frenar la caída.

Los problemas económicos y del sector inmobiliario en China, así como la ausencia de medidas de estímulo concretas, han generado preocupación en los mercados globales. Las acciones asiáticas (.MIAPJ0000PUS) se encaminaban a una pérdida semanal del 2.8%, la tercera semana consecutiva de declives. Las acciones chinas de primera línea (.CSI300) cayeron un 0.5% y el índice Hang Seng de Hong Kong (.HSI) se desplomó otro 1.3%.

Se espera que China reduzca los índices de préstamos en una fijación mensual el lunes, y muchos analistas predicen una gran reducción en la tasa de referencia hipotecaria para reactivar la demanda de crédito y fortalecer el sector inmobiliario en crisis.

REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA

En respuesta a la crisis cada vez más profunda del mercado inmobiliario, el banco central reiteró que ajustaría y optimizaría las políticas de propiedad, según su informe de implementación de política monetaria del segundo trimestre publicado esta semana.

Desde que la agitación de la deuda del sector se desplegó a mediados de 2021, con Evergrande en el centro del caos, las empresas que representan el 40% de las ventas de viviendas en China han incumplido, la mayoría de ellas desarrolladores de propiedades privadas.

A medida que los desarrolladores se apresuran a aliviar las preocupaciones de los inversores, Longfor Group (0960.HK), el segundo mayor desarrollador privado de China, dijo el viernes que aceleraría su “estructura de ganancias” en respuesta a los cambios en la oferta y la demanda en el mercado inmobiliario.

Evergrande anunció un plan de reestructuración de deuda offshore en marzo, esperando que facilite una reanudación gradual de las operaciones y la generación de flujo de efectivo. Ahora está buscando el apoyo de los acreedores para completar el proceso.

Una filial del desarrollador, Tianji Holdings, también solicitó protección bajo el Capítulo 15 el jueves en un tribunal de quiebras de Manhattan.

En una presentación en el tribunal de quiebras de Manhattan, Evergrande dijo que estaba buscando el reconocimiento de las conversaciones de reestructuración en curso en Hong Kong, las Islas Caimán y las Islas Vírgenes Británicas.

La compañía propuso programar una audiencia de reconocimiento del Capítulo 15 para el 20 de septiembre.

En junio del año pasado, otro desarrollador chino, Modern Land (China) Co. Ltd (1107.HK), que no pudo pagar sus bonos extranjeros que vencían en octubre de 2021, presentó una petición de reconocimiento bajo el Capítulo 15 del código de quiebras en Nueva York.

La negociación de las acciones de China Evergrande se suspendió desde marzo de 2022. Las acciones de Evergrande Services (6666.HK) cayeron hasta un 20% el viernes, mientras que China Evergrande New Energy Vehicle Group (0708.HK) perdió hasta un 17%.