La prueba de estrés de la UE muestra que tres bancos no cumplen con los requisitos

EU stress test reveals three banks fail requirements

LONDRES/FRÁNCFORT, 28 de julio (ANBLE) – Tres bancos de la Unión Europea no cumplieron con los requisitos de capital vinculantes en una prueba de estrés que vio cómo se borraban teóricamente 496 mil millones de euros ($546 mil millones) de sus reservas, según dijo el organismo de control bancario del bloque el viernes.

Las pruebas de estrés bancarias se convirtieron en una característica en Europa y Estados Unidos después de la crisis financiera mundial de 2008, cuando los contribuyentes tuvieron que rescatar a algunos prestamistas con una falta de capital. Ahora forman parte de la supervisión de rutina para garantizar que los bancos puedan seguir apoyando la economía incluso en tiempos de mercados estresados.

La Autoridad Bancaria Europea (ABE) dijo que la prueba cubrió 70 bancos, 20 más que en 2021, con 57 de la zona euro cuya prueba fue supervisada por el Banco Central Europeo, lo que representa aproximadamente el 75% de los activos bancarios en la UE.

El resultado puso en el punto de mira a varios bancos alemanes en particular, que terminaron la prueba con modestos colchones de capital.

De los 14 bancos alemanes probados, 8 estaban por debajo del promedio de la UE en CET1 y relación de apalancamiento, mientras que 6 estaban por encima. Los que estaban por encima eran principalmente subsidiarias de gigantes bancarios estadounidenses, como Goldman y JPMorgan, o brazos financieros de empresas como Volkswagen Bank.

La Banque Postale de Francia, cuyo capital fue casi totalmente borrado en el escenario adverso, dijo que la prueba no reflejaba un cambio a una nueva norma contable que moderaría el impacto de los choques del mercado.

La ABE no mencionó los tres bancos que no cumplieron.

En lo que el organismo de control describió como su prueba más difícil hasta ahora, se examinó el impacto de un escenario de tres años hasta 2025 de pérdidas por riesgo crediticio, de mercado y operativo en el colchón de capital principal obligatorio de un banco. Incluía una caída acumulada del 6% en el crecimiento económico y fuertes caídas en los precios de la propiedad.

Los bancos comenzaron la prueba contra los choques teóricos con un colchón promedio del 15% de sus activos ponderados por riesgo y acumularon pérdidas de 496 mil millones de euros durante la prueba, agotando los colchones de capital en 459 puntos básicos hasta un promedio del 10,4% al final del tercer año de la prueba.

‘MINANDO LA CONFIANZA’

Esta fue una reducción menor que la última vez, en parte debido a una mejor rentabilidad, el impacto de las reformas regulatorias desde la crisis financiera mundial y una mejor calidad de los activos al comienzo de la prueba, dijo la ABE.

La Federación Bancaria Europea, un organismo del sector, dijo que los resultados reafirmaron la resistencia del sector bancario de la UE.

Aunque no existe una calificación de aprobado o reprobado, los supervisores bancarios utilizan los resultados para evaluar si los bancos necesitan mantener capital adicional además de su colchón principal obligatorio, conocido como requisito de capital total SREP o TSCR.

“Bajo el escenario adverso, todos los bancos excepto tres cumplen con el TSCR”, dijo la ABE.

Dijo que cuatro bancos no cumplieron con su requisito obligatorio de relación de apalancamiento, una medida más amplia de capital con respecto a los activos totales.

El organismo de control dijo que en el tercer año de la prueba, 37 bancos quedaron por debajo de los niveles de capital que desencadenan restricciones en los pagos.

Deutsche Kreditwirtschaft, una asociación paraguas que representa a la industria financiera alemana, dijo que los resultados demostraron que los bancos alemanes eran “resistentes”, pero criticó el enfoque del BCE.

“Los resultados de muchos bancos europeos se vieron empeorados por las valoraciones aplicadas por el BCE en etapas posteriores del proceso y las pérdidas de capital relacionadas con el estrés se incrementaron significativamente”, dijo. “Este enfoque pone en peligro la confianza de los participantes del mercado.”

Un análisis ad hoc de las tenencias de bonos de los bancos en un contexto de aumento rápido de las tasas de interés mostró que las pérdidas no realizadas ascendieron a 73 mil millones de euros en febrero, pero esto podría triplicarse si la economía del bloque sufriera un estrés severo.

($1 = 0.9078 euros)