De errores de moda a una marca potencial de $10 mil millones la salida a bolsa de Birkenstock podría convertirla en la nueva favorita de Wall Street

Birkenstock's IPO could turn it into Wall Street's new favorite, going from fashion mistakes to a potential $10 billion brand.

Ahora, la compañía de calzado con sede en Alemania está considerando una salida a bolsa, la segunda este año por parte de los propietarios de capital privado L Catterton.

Fuentes familiarizadas con el asunto dijeron que la salida a bolsa podría ocurrir tan pronto como septiembre, con la compañía valorada entre 8.000 y 10.000 millones de dólares, según Bloomberg y el Financial Times.

El propietario de Birkenstock, L Catterton, cuenta con el respaldo del gigante de la moda francés LVMH, la marca que ha convertido al empresario multimillonario Bernard Arnault en el segundo hombre más rico del mundo.

Según las fuentes, la firma de capital privado está trabajando con JPMorgan Chase & Co y Goldman Sachs en la oferta pública inicial, agregaron las fuentes. Goldman Sachs se negó a hacer comentarios cuando se le consultó por ANBLE, JPMorgan Chase & Co no respondió de inmediato.

Las fuentes agregaron que no se ha tomado una decisión final sobre el tamaño o el momento, y L Catterton dijo a ANBLE que no podía hacer comentarios. Birkenstock tampoco respondió de inmediato a las solicitudes de comentarios.

Estas deliberaciones llegan poco después de otra oferta pública de L Catterton, que no es ajena a lanzamientos en un mercado por lo demás tranquilo.

Ernst and Young informó que para el segundo trimestre de 2023, el volumen global de salidas a bolsa disminuyó un 5%, con un descenso del 36% interanual en los ingresos, pero L Catterton, con sede en Connecticut, no se dejó intimidar. Apoyó al minorista de productos de belleza en línea Oddity Tech para recaudar más de $400 millones cuando se cotizó en la Bolsa de Valores Nasdaq en julio.

Interés repentino

En los últimos años, las Birkenstock han disfrutado de un renovado interés por parte de los consumidores, así como de aprobación por parte de la industria de la moda en general.

El minorista de lujo en línea Yoox informó que el zapato más vendido en 2022 fue el Boston Clog de Birkenstock, mientras que las búsquedas en Google de la marca se han cuadruplicado en Estados Unidos desde enero de 2020.

Además de sus ventas regulares de sandalias, que se han vendido en Estados Unidos desde 1966 y se venden por aproximadamente $90, la marca también colabora con diseñadores de calzado de lujo. Los productos han incluido zuecos cubiertos de terciopelo de Manolo Blahnik y zapatos de doble hebilla de Dior.

Birkenstock tuvo un impulso adicional este año gracias a la exitosa película Barbie, con la estrella principal y productora Robbie luciendo un par de zapatos en una escena.

Se dice que el interés se ha convertido en éxito en el resultado final, una métrica en la que Wall Street estará muy atento este otoño.

Birkenstock ha podido invertir fuertemente en sus sitios de producción en Alemania en los últimos años, así como comprometer €120 millones para una nueva fábrica en Pasewalk, una ciudad aproximadamente a 84 millas al norte de Berlín.

Como empresa privada, Birkenstock no tiene la obligación de revelar sus finanzas al público, pero dijo al Financial Times el año pasado que en el año que finalizó en septiembre de 2019 había experimentado un aumento del 11% en las ventas.

La venta de 23.8 millones de pares de zapatos en 2019 resultó en ventas por valor de €721.5 millones, y el CEO Oliver Reichert agregó que la marca había estado “agotada durante diez años”.