Aquí está el motivo por el cual los aumentos de tasas de la Fed no han afectado realmente a los estadounidenses de manera significativa

Aumentos de tasas de la Fed no afectan a estadounidenses de manera significativa

  • La Reserva Federal ha subido las tasas de interés 11 veces en el último año y medio.
  • Pero los datos de Moody’s sugieren que el impacto puede no haber afectado a la mayoría de los estadounidenses.
  • Los estadounidenses no tienen mucha deuda a tasa variable, lo que significa que muchos probablemente estén atrapados en tasas más bajas.

La histórica campaña de aumento de tasas de la Reserva Federal puede no haber afectado tanto a la mayoría de los estadounidenses.

Esto se debe a que la mayoría de la deuda de los hogares probablemente aún está sujeta a tasas fijas más bajas que se aseguraron antes de que el banco central comenzara a aumentar agresivamente las tasas para controlar la inflación.

Según los datos de Moody’s compartidos con Insider, solo el 11,1% de la deuda de los hogares tenía una tasa variable en el primer trimestre de este año, lo que significa que solo una pequeña cantidad de la deuda total de los hogares pendiente se ajustó al alza a medida que las tasas del mercado subieron en el último año y medio.

Esa cifra rondaba el 27% en 1997 y luego el 25% en 2000, pero desde entonces ha caído constantemente en las últimas dos décadas.

Desde la Gran Recesión de 2008 hasta el año pasado, el banco central de Estados Unidos mantuvo las tasas históricamente bajas, lo que llevó a muchos estadounidenses a asegurar costos de préstamos a tasa fija en todo tipo de préstamos al consumo que son mucho más bajos que los ofrecidos hoy. Esto ha evitado mucho dolor, ya que la deuda a tasa variable se reinicia regularmente a medida que las tasas de referencia suben.

En resumen: los estadounidenses han evitado lo peor de la campaña de endurecimiento de la política monetaria de la Fed.

“Los hogares estadounidenses han estado en gran medida aislados de las subidas de tasas de la Fed, ya que la mayoría de la deuda del consumidor tiene una tasa de interés fija, la mayor parte de la cual está en hipotecas”, dijo Cristian deRitis, subdirector ANBLE de Moody’s, a Insider el lunes. Señaló datos separados de Equifax que muestran que casi el 70% de las hipotecas tienen una tasa de interés inferior al 4%.

“Los prestatarios existentes no han visto cambiar sus pagos mensuales de hipoteca incluso cuando la tasa de los fondos federales ha subido”, dijo. “La mayoría de los préstamos de automóviles, estudiantes y personales también tienen tasas fijas, lo que protege aún más a los prestatarios de los aumentos de las tasas de interés”.

Aunque muchos hogares estadounidenses no están expuestos de inmediato a las tasas crecientes, han tenido un gran impacto en cosas como las tarjetas de crédito. Esto podría llevar a tasas más altas de morosidad en las tarjetas de crédito, señaló deRitis.

El miércoles pasado, la Fed anunció un aumento de 25 puntos base para llevar la tasa de fondos federales al rango del 5,25% al 5,50%, y el presidente Jerome Powell afirmó que la batalla contra la inflación aún no se ha ganado. Mientras tanto, los mercados actúan como si fuera el último aumento del año y que los responsables de la política monetaria comenzarán a relajarla a principios de 2024.

Aunque la campaña de aumento de tasas de la Fed puede haber llegado a su fin, cualquier persona que haya adquirido un préstamo a tasa variable antes de que la Fed comenzara a subir las tasas, como un préstamo de capital de vivienda, una línea de crédito personal nueva o ciertos préstamos de automóviles, probablemente esté enfrentando pagos más altos hoy.

Al mismo tiempo, al menos algunos estadounidenses probablemente hayan decidido no solicitar un préstamo debido a las altas tasas. El acceso al crédito también puede haber disminuido en los últimos meses para algunos prestatarios.

“Los prestatarios que buscan nuevo crédito se han visto directamente afectados por tasas más altas, lo que ha llevado a algunos a renunciar a asumir crédito adicional”, dijo deRitis. “Las normas de préstamo más estrictas y un fuerte aumento en las solicitudes de crédito denegadas también pueden limitar aún más la formación de crédito en el futuro”.