Siete grandes riesgos para evitar en la jubilación

Siete grandes peligros a evitar en la jubilación ¡No te metas en líos financieros!

Prepararse para la jubilación ha cambiado drásticamente en las últimas décadas. No solo las personas viven más tiempo gracias a una mejor atención médica, sino que los costos han aumentado drásticamente en todos los aspectos.

La diferencia más grande entre los jubilados de ayer y los de hoy es la disminución del beneficio definido, o plan de pensión, reemplazado por planes de contribución definida con la Ley ERISA de 1974 estableciendo el IRA y la Ley de Ingresos de 1978 creando el 401(k). Estudios han demostrado que los planes de pensión están siendo rápidamente reemplazados.

A medida que los jubilados subestiman su longevidad, así como la volatilidad del mercado de valores, la probabilidad de que sus ahorros duren menos tiempo seguirá disminuyendo. Se deben hacer ajustes adecuados ahora antes de que se produzca un daño irreparable.

A continuación, se presentan los siete riesgos más grandes que los jubilados deben evitar a toda costa, junto con consejos para abordarlos.

1. Riesgo de longevidad

La esperanza de vida promedio ha aumentado de 68.14 años en 1950 a 76.4 años. Con COVID-19, la esperanza de vida en realidad disminuyó aproximadamente 1.2 años, pero los jubilados viven más tiempo. La Sociedad de Actuarios estima que una pareja que alcanza los 65 años tiene un 50% de probabilidad de que uno de los cónyuges sobrevivientes viva hasta los 93 años (un 25% de probabilidad de que uno de los cónyuges sobrevivientes viva hasta los 98 años).

La amenaza más grande que enfrentan los jubilados es quedarse sin ahorros antes de fallecer. Aunque nadie sabe cuánto tiempo vivirá, una jubilación de 30 años no es tan rara en comparación con generaciones pasadas.

Consejo profesional: Una de las formas de equilibrar el riesgo de longevidad es utilizando una estrategia de tres compartimentos. El propósito es asignar ahorros para cubrir necesidades inmediatas, a mediano plazo y a largo plazo. El compartimento de liquidez es para necesidades dentro de los próximos cinco años; el compartimento de ingresos es para lo que será necesario durante 30 años o más; y el compartimento de crecimiento es para compensar la inflación, los impuestos y los futuros gastos de atención médica.

Además, retrasar la solicitud de beneficios del Seguro Social desde la edad de jubilación completa hasta los 70 años proporcionará créditos adicionales de jubilación de aproximadamente el 8% por año, lo que significa un beneficio más grande en el futuro. Por ejemplo, si naciste en 1954, el monto de tu beneficio completo sería a los 66 años. Al retrasar la solicitud hasta los 70 años, habría un crédito adicional de aproximadamente el 32% (8% por año durante los próximos cuatro años).

2. Riesgo de inflación

La inflación es la disminución del poder adquisitivo debido al aumento en el precio de los bienes. Desde 1914, la tasa de inflación promedio ha sido del 3.24%, y ese número debería mantenerse constante incluso si los porcentajes han sido altos recientemente. Si bien el poder de gasto es relevante en la jubilación, puede ser politizado y exagerado, especialmente cuando hay problemas en la cadena de suministro y aumentos de precios injustificados.

Consejo profesional: Utilizar Bonos del Tesoro Protegidos contra la Inflación (TIPS, por sus siglas en inglés) y bonos Serie I es generalmente una forma ideal de protegerse contra la inflación. En 2023, las tasas de interés de los bonos Serie I han caído al 4.3%, pero solo se pueden comprar hasta $10,000 por persona (hasta $20,000 para una pareja).

Manténgase alejado de inversiones especulativas o de alto riesgo, incluyendo capital privado, acciones de centavo e inversiones alternativas si no se ajustan a su tolerancia al riesgo.

Riesgo relacionado con las tasas impositivas

La Ley de Recortes de Impuestos y Empleos de 2017 redujo la tasa impositiva máxima al 37% a partir de 2018, con la mayoría de la legislación programada para expirar en 2026, lo que incluye una deducción estándar más baja y tasas impositivas más altas en general. Ya sea que un jubilado todavía esté trabajando o tenga otras formas de ingresos gravables, como una pensión, intereses bancarios o de anualidades, ganancias de capital a corto plazo, dividendos ordinarios, ingresos de bonos municipales y retiros de planes de jubilación, sus beneficios de Seguridad Social podrían volverse gravables.

En 2023, si los ingresos combinados están entre $25,000 y $34,000 para una persona soltera o entre $32,000 y $44,000 para una pareja casada, hasta el 50% de sus beneficios se incluirá en su declaración de impuestos. Si los ingresos combinados son más de $34,000 para una persona soltera o más de $44,000 para una pareja casada, hasta el 85% de su Seguridad Social está sujeta a impuestos.

Esto ni siquiera incluye otro impuesto en la jubilación: las primas de la Parte B de Medicare, que pueden ser tan bajas como $164.90 al mes y tan altas como $560.50 en 2023. Por ejemplo, para una persona que tuvo un ingreso bruto ajustado modificado (MAGI) de $150,000 en 2021, sus primas de Medicare Parte B serían de $329.70 al mes en 2023. Aunque esa cantidad se ajustará en 2024, depende de cuál fuera el MAGI de la persona en 2022.

Consejo profesional: Convertir cuentas gravables, por ejemplo, un IRA tradicional o 401(k), a un Roth en años en los que los ingresos puedan ser más bajos y aprovechar diferentes clases impositivas debería mantenerlo en un tramo impositivo más bajo. Los anualidades no calificadas (en lugar de los CD y otros productos bancarios) ofrecen diferimiento de impuestos, lo que puede ayudar tanto con la tributación de la Seguridad Social como con las primas de la Parte B de Medicare.

Riesgo relacionado con los costos de atención médica

Además del cuidado a largo plazo, los costos de atención médica, incluyendo el seguro, las primas de la Parte B de Medicare, los costos de medicamentos, los copagos, las coaseguros y los deducibles pueden ser costosos. Fidelity estima que una pareja jubilada promedio de 65 años en 2023 puede necesitar aproximadamente $315,000 ahorrados (después de impuestos) para cubrir los gastos en la jubilación. Si se utilizan cuentas gravables, esa cantidad podría ser más alta cuando se consideren los impuestos pagados potenciales.

A menos que el sistema de atención médica estadounidense cambie, los costos son inevitables, por lo que es ideal estar preparado. Los gastos pueden ser menores en la jubilación para algunos que para otros, pero la sensación es que probablemente aumentarán en general.

Consejo profesional: Utilizar una cuenta de ahorros para gastos médicos (HSA) ofrece contribuciones deducibles de impuestos que crecen con diferimiento de impuestos, y las retiradas posiblemente sean libres de impuestos si se utilizan para gastos de atención médica. En 2023, los límites máximos de contribución son de $3,850 para un individuo y $7,750 para una familia. Si tiene más de 55 años, hay una contribución adicional de recuperación de $1,000. Además, una distribución de financiamiento HSA calificado permite una transferencia única “fiduciario a fiduciario” de hasta la contribución anual (ya sea individual o familiar) desde un IRA o un Roth IRA.

5. Riesgo de costos de atención a largo plazo

Los costos de atención a largo plazo son, con mucho, los más devastadores para los ahorros y la cartera de inversiones de un jubilado. Con los costos de atención domiciliaria, residencias asistidas y cuidados especializados aumentando en promedio entre un 1,71% y un 3,64% o más por año, lo que cuestan hoy fácilmente podría duplicarse o triplicarse cuando necesite atención.

Según una Encuesta del Costo de Atención de Genworth 2021, la más reciente, el cuidado de la salud en el hogar en 2021 tuvo un promedio de $61,776, las residencias asistidas tuvieron un promedio de $54,000, y una habitación privada en un hogar de cuidados de enfermería fue de $108,405 por persona. Para 2051, el cuidado de la salud en el hogar debería rondar los $149,947, las residencias asistidas deberían rondar los $131,072, y una habitación semiprivada en un hogar de cuidados de enfermería debería rondar los $230,347.

Consejo profesional: El seguro de cuidados a largo plazo ha sido la solución recomendada por los agentes de seguros y asesores financieros durante años. El problema es que las primas no garantizadas permiten otros tipos de pólizas “híbridas”, como por ejemplo, seguros de vida y rentas vitalicias, con coberturas de cuidados a largo plazo como una solución alternativa viable. Ten en cuenta que existen diferentes estilos de pólizas, así que investiga cómo funciona cada una.

6. Riesgo de ingresos de por vida

Hasta la década de 1980, los planes de pensión constituían una parte sustancial de los ingresos de un jubilado. Según la Oficina de Estadísticas Laborales, ese número ha disminuido considerablemente para los trabajadores del sector privado, hasta menos del 20%. El Centro de Derechos de Pensión afirma que solo un 31% de los estadounidenses mayores tienen una pensión.

Las pensiones solían ser la pata más sólida del “taburete de tres patas”, que también incluía la Seguridad Social y los ahorros, un concepto presentado en un foro sobre la Seguridad Social en 1949. Pero los jubilados de hoy en día suelen tener que averiguar por sí mismos cómo compensar el aspecto más crucial de crear una corriente garantizada de ingresos que no se agote.

Consejo profesional: No tener ingresos garantizados es una de las principales preocupaciones financieras para muchos jubilados. Las rentas vitalicias inmediatas y las rentas vitalicias indexadas con beneficios de ingresos se centran en la fase de distribución en la jubilación. Utilizar las mismas inversiones durante la fase de acumulación y no realocar adecuadamente disminuirá la probabilidad de éxito de que esos activos no duren toda la vida.

La Ley SECURE de 2019 permite a los planes de empleadores, incluidos los planes 401(k), y a los planes gubernamentales, como los planes 403(b), acceder a opciones de beneficios de ingresos de por vida sin tener que transferirlos a una cuenta IRA.

7. Riesgo del mercado de valores

A medida que los jubilados envejecen, su tolerancia al riesgo del mercado debería disminuir. El riesgo de secuencia de retornos es el peligro de recibir rendimientos más bajos o negativos al principio cuando se realizan retiros durante la jubilación, lo que puede disminuir significativamente la longevidad general de esos activos.

Reglas antiguas como la regla de retiro del 4% se utilizan desde que la idea se publicó por primera vez en el Journal of Financial Planning en 1994. Esta establece que un retiro seguro que consiste en un 60% de acciones y un 40% de bonos es la forma ideal de no quedarse sin dinero. Sin embargo, debido a las bajas tasas de interés, esta regla ha sido cuestionada, con datos que sugieren que debería reducirse del 4% a alrededor del 2,95% al 3,3%.

También hay otra regla antigua sobre el equilibrio correcto de la cartera según la edad conocida como la Regla del 120 (anteriormente conocida como la Regla del 100). Sugiere restar tu edad de 120 para obtener el porcentaje correcto de acciones y bonos en tu cartera. Por ejemplo, si tienes 55 años, restar 55 de 120 significa que deberías tener un 65% en acciones y un 35% en bonos. El problema con esa solución suele ser el momento y permitir que la naturaleza humana interfiera.

Consejo de experto: No utilices reglas desactualizadas para dictar tu exposición óptima en el mercado de valores. Reevalúa tu tolerancia al riesgo y enfócate en ahorrar en lugar de perseguir mayores rendimientos de inversión.

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